交易四大原则（2）

原则三：愿赌服输，以身作则——坚持规则

前面提到的算法，仅供参考。因为赌场的秘密不在于具体规则，而在于对规则的维护；交易的秘密不在于特定策略，而在于对策略的坚持。

趋势跟踪、风险管理、真实平均波幅……很多类似的概念与策略，早就人尽皆知。我们并非赢在“知道”，而是赢在“做到”。

想看到“胜算”变成真金白银，要给足时间与空间。一个好的交易员，要把自己想成一个大气的赌场，如果你违反规则，即便赚到了钱，也只会得到惩罚；如果你坚持规则，哪怕输了钱，也可能被市场奖励。

原则四：狭路相逢，勇于亮剑——抓住趋势

交易员的赌场有一个特殊之处，那就是最大的利润来自于趋势。捕捉到趋势的人，才能在交易中赚大钱。然而，趋势往往是吓人的：

某一商品价格猛涨，你会担心有泡沫，是不是明天就破碎；

某一交割日期临近，即便趋势仍在继续，你也会犹豫要不要坚持，万一最后几天跌了，砸在手里怎么办；

某一短期波动发生，尽管深知波动不可避免，你也会反复问自己，这是不是逆转的信号，是坐等波动过去，还是趁早抛售……

敢于亮剑的，总是少数。整个1983年，油价一直在0.75到0.85之间波动。1984年1月11日到30日，油价从0.83开始，猛涨到1.05美元，形成一个完美的趋势。这正赶上海龟交易法则学员的第一次实战，13个人都盯着这个市场。

在此期间，第一个星期是最疯狂的，一下子就跳到了0.98。按照课程中的规则，每个学员都应多多买入，达到满仓（loaded）。然而，只有一名学员火速执行，迅速满仓。其他人都对这样的涨速表示担心，或是反应迟钝，或是买入而不满仓。因此，这个星期结束时，只有一名学员赚到了该赚的，5万美元。

离交割日期还有几天时，油价从0.98跌到了0.94，而且是连跌两天。按照学堂的规则，这种分量的波动还不至于抛售，应该静观其变。但交割日期的临近吓到了大家，刚刚学过的规则被抛之脑后，只有那个满仓的人原地不动，眼看着5万美元的利润蒸发成3.5万。

因此，也就只有他，等到了第三天的复苏。价格从0.94开始，涨到1.05。在交割前的最后两天卖出，最后的收益是7.8万美元。

这个人是第一批交易员中最稚嫩的一个。他当时只有19岁，他此前从未接触过资本市场。但他像士兵一样，执行规则，勇于亮剑，跟上了趋势，得到了最多的回报。而他的同学们，很多已成为当下最成功的交易员，但在第一次实战中，仍是纷纷丢盔弃甲。

所以，最后这条原则，是最重要的一条：抓住趋势，抓住每一次趋势。一整年也许只有两三次漂亮的趋势，这两三次趋势，可能构成你全年的利润。计算期望，保住老本，愿赌服输，都是为了等待这些趋势。趋势来的时候，无论多么惊悚，多么可怕，多么危急，要亮剑。狭路相逢，勇者胜。抓住趋势，赌场才没白开。

总结一下“四项基本原则”：

第一，不要在乎一时的成败，关注长期的胜算。利用历史数据推测一个交易系统的期望收益，然后坚持下去；

第二，血本无归不是小概率事件，不能把所有鸡蛋放到一个篮子里。利用平均真实波幅（ATR）分配资金，最终对每个市场的担心程度是一样的；

第三，自己一赔就要改规则的人，永远开不成赌场。愿赌服输，坚持下去，才能等到期望中的收益变成真金白银。

第四，所有的等待与坚持，都是为了抓住趋势。狭路相逢勇者胜，不要担心涨得太快，会有泡沫；也别担心跌了两天，怕要逆转。严格按照最初设定的止损点来决定进退，敢于坚持，敢于亮剑。

(责任编辑：admin)

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