有色金属指数期开户条件？有色金属指数期货开户怎么办理？

去年年末，上海期货交易所公布的即将上市的几个期货期权品种中，锌期权、铝期权已经一同上市了，有色金属指数期货也是大家比较期待的交易品种，那么具体的上市时间公布了吗？期货开户怎么办理？

 

 

 

这些年以来，上海期货交易所在全球范围内的行业影响力持续扩大，新的衍生品不断开发和上市，产品层次不断丰富和提高，期货市场国际化进程不断加快。有色金属指数期货的上市可以完备的有色金属等大宗商品期货，紧盯实体企业日益多元的风险管理需求为国内期货市场建设做出了积极贡献。

 

交易所没有公布具体的期货上市时间以及有色金属指数开户门槛，这一品种有可能会是一个有资金门槛的交易品种，毕竟是一个国内即将上市的首个指数期货。

 

中国是世界最大的有色金属生产和消费国，具有规模庞大的现货市场和较完善的期货市场。将来有色金属指数期货的上市将会为市场带来新的活力。

 

以上就是有关于有色金属指数期货：有色金属指数期开户条件？上市时间的所有内容介绍。

附：有色金属指数编制方法

一、 品种选择

选取铜、铝、锌、铅、锡、镍六个期货品种作为成份商 品，在合规性要求和流动性要求下进行新品种进入和旧品种 退出操作。 合规性要求是为了保证指数计算数据的可得性和可靠 性；流动性要求是为了保证合约的交易活跃性，保证价格的 可靠性和竞争性，增强指数的可复制性。 根据现方案，新品种上市后出现首个三月合约时，即可 考虑纳入指数计算，以活跃并稳定新上市品种的交易。

二、 权重设计与调整

依据各品种历史五年月均持仓金额确定权重。当部分品 种上市未满五年时，则采用实际上市期间的月均持仓金额确 定该品种权重。为了保证指数的抗操纵性，对每个品种的权 重设置了上限（60%）和下限（8%）。对超过上限或低于下 限的品种的权重按多样化准则进行调整。 当部分品种权重超过或未达上下限而进行再分配时，采用 “先下限、后上限”的做法，即先将未达下限的品种进行补 足，后将超过上限的多余权重分配给剩余未调整的品种。 4 第一步，当个别商品权重不足下限时（Wia）的再分配 方法： （1）计算超出上限的差额 Diff=Wi—a； （2）将超出的差额 Diff 按比例给除该商品以外的其他成 份商品； （3）将该商品的权重设定为 a。 最后指数中所有商品的权重（Wi）之和等于 100%。 每年公布权重调整方案，并于 8 月或新品种加入月份的 指数展期窗口的 5 个交易日进行权重调整。对于有 N 个品种 的商品指数而言，上下限间具有如下关系： Downlimit*N+Uplimit<1 另外，当出现新品种进入和旧品种退出等特殊情况时， 需要重新计算权重。 5

三、 合约选择与合约滚动

1．合约选择 一般情况下，选取连续三月合约价格作为指数计算依据。如 果出现流动性不足等情况，将考虑适当调整合约选择对照 表。一般情况下的合约选择对照表如下： 表 1 上期有色金属指数设计的合约选择对照表 品种 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 铜 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 一月 二月 铝 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 一月 二月 锌 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 一月 二月 铅 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 一月 二月 锡 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 一月 二月 镍 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月 一月 二月 注：第 1 行月份是指对应月份的 15 日及之前；第 2 至最后一行月份是指对应月份月 初第一天的合约。

2．合约滚动设置 当指数跨月时（每月 15 日，遇法定节假日顺延）由于 采集合约价格的迁移，会产生指数连续性问题。根据我国有 色金属期货合约的基本特征，每月 15 日（遇法定节假日顺 延）是近期合约到期日，主力合约向后迁移，故选取每月 15 日及前后各两个交易日，共 5 个交易日作为滚动窗口，按照 等比例滚动规则，每日滚动 20%，当前选择合约逐步退出指 6 数计算，新选择合约逐步进入指数计算。具体滚动规则如下： 表 2 上期有色金属指数设计的合约滚动窗口及权重 滚动窗口 旧选择合约滚出比例 新选择合约滚入比例 T-2 0.8 0.2 T-1 0.6 0.4 T 0.4 0.6 T+1 0.2 0.8 T+2 0 1.0 注：T 代表近期合约的最后交易日，即每月 15 日（遇法定节假日顺延）。

四、 计算方法

计算采用加权算术平均法，选取 2002 年 1 月 7 日为基期， 1000 点为基点。 1．标准化常数 标准化常数（Normalizing Constant），有时又称为调整系 数，其主要作用是为了保证指数在时间序列上的连续性和可 比性。当每一次指数中成份商品的权重发生调整时，就必须 对指数的计算进行相应的调整，进而保证指数权重调整后的 连续性和可比性，做出这种调整的因子就成为“标准化常数”， 简称为 NC。因此标准化常数主要是在指数调整时进行重新 计算。 权重调整时标准化常数的计算公式： 7 ,n ,T , , 1 ,n-1 , , , -1 i i i settlement i n n n i i T i settlement i n W P P NC NC W P P        其中， NCn 代表 n 年份的标准化常数； PiT, 代表 i 品种在特 定时间窗口的价格，为了保证标准化常数的抗操纵性，在此 选取权重调整日前一交易日的结算价格。 2．计算公式 （1）非滚动期间（Non-Rolling Period）的指数计算公式 , , , , , , , ( ) IMCI i n i n d t i settlement i n n,d t n W P P NC    式中， , IMCIn,d t 代表第 n 年 d 交易日 t 时刻的上海期货交易 所有色金属期货指数点位； 为每年权重调整日的各 品种的结算价； Pi n d t , , , 代表 i 品种选择合约在第 n 年 d 交易日 t 时 刻的最新成交价； NCn 代表第 n 年的标准化常数（即调整系 数）； Wi n, 代表第 n 年 i 品种的权重系数。 （2）滚动期间（Rolling Period）的指数计算公式 , 1 , , , 1 , 2 , , , 2 , , , , ( ( )) IMCI i n i n d t i d i n d t i d i settlement i n n,d t n W P w P w P NC       式中， P1 , , , i n d t 代表 i 品种滚出合约在第 n 年 d 交易日 t 时刻的 最新成交价； P2 , , , i n d t 代表 i 品种滚入合约在第 n 年 d 交易日 t 时刻 8 的最新成交价； w1,i d 代表 i 品种滚出合约在 d 交易日的权重系 数； w2 ,i d 代表 i 品种滚入合约在 d 交易日的权重系数。 w1,i d 和 w2 ,i d 的取值见表 2。