期货交割价和现货价有什么关系 为什么期货交割价更低

期货价格和现货价格相互影响，走势一致，但并不完全重合，很多时候期货交割价会比当月现货价格更低一点。

期货主要功能是规避风险和发现价格、套期保值，能够进行套保就是因为价格走势会随着期货合约到期日的临近逐渐变的一致。

所以远期期货合约价格比近期期货合约价格高，当期货合约临近交割日，受现货价格影响会更大，现货价格上涨，期货价格也会马上上涨，减少价差，降低套利的利润。

但期货交割价和现货价格几乎不会完全一致，只是价差较小而已，只是价格向谁靠拢而已，有的时候是现货价格向期货价格靠拢，有的时候是期货价格向现货价格靠拢。

存在价差是因为期货有运输费、仓储费和交个费等一系列附加费用，但一般情况下价差不会很大，临近交割日的时候价差会逐渐变小。

为什么一般情况下，交割月份的期货价格要低于现货价格？这是因为存在套利行为，套利行为是指是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。

期货市场套利的技术与做市商或普通投资者大不一样，套利者利用同一商品在两个或者更多合约之间的价差，而不是任何一合约的价格进行交易。

因此，他们的潜在利润不是基于商品价格的上涨或者下跌，而是基于不同合约月份之间价差的扩大或者缩小，从而构成其套利交易的头寸。

正是由于套利交易的获利并不是依靠价格的单边上涨或下跌来实现的，因此在期货市场上，这种风险相对较小而且是可以控制的。

以上内容部分来源于网络，如有侵权请联系删除。

(责任编辑：admin)

十年专业期货服务平台，全国最低手续费保证金开户，咨询微信：cclk88