宏观，股指：
国际：
①美国9月新增非农就业意外下降3.3万，失业率持续走低
美国新增非农就业9月出现2010年以来首次下降。此前市场共识预期为增加8万人，失业率维持在4.4%，公布数据与预期大相径庭。非农就业意外下降因飓风“哈维”和“厄玛”造成无家可归的工人暂时性失业和招聘推迟，这也表明飓风对三季度整体经济表现造成伤害。
②特朗普下周将签行政命令，废除部分奥巴马医改条款
在经历医改“闯关”国会失败后，特朗普另辟蹊径，打算以行政命令的方式让美国从奥巴马医改中逐渐“松绑”。《华尔街日报》报道称，特朗普即将签署的行政命令旨在让自费购买医保人群以及在小企业工作人群有更多的医保选项。该命令还会要求相关政府部门放松对部分医保方案的限制，并可能降低保费。
国内
①国庆楼市热点城市网签跌近8成
据中原地产，黄金周前6天，热点30城市网签平均跌幅达到了8成，成交量创2014年来最低。其中北京网签同比跌72%，上海同比跌78%。但三四线城市整体成交依然维持高位。核心城市楼市萧条的主要原因是政策持续加码。
②9月30日国家统计局公布了中国9月官方制造业PMI为52.4，大幅高于前值
9月PMI增速加快的主要原因是生产指数及新订单指数分别较上月上升0.6和1.7个百分点至54.7和54.8，这个数据分别创下了今年以来的最高值，且新订单指数首次超过了生产指数，体现出供需关系进一步优化，且制造业生产和需求均保持较快增长。但同日公布的财新制造业PMI仅为51%，较上月下行了0.6个百分点，与官方制造业PMI出现了背离。所以这也意味着并不是全部制造业都出现了向好的迹象，回暖并不牢固。
③9月30日央行公告称将对普惠金融领域进行定向降准
此次定向降准明确支微，扶农，帮创为此次定向降准的主要目标。定向降准并不意味着货币政策将会转向，而是应该将其当成一种央行调节市场流动性的工具。与现有的公开市场操作以及其他创新工具相比，定向降准增强了对微观金融主体的引导，可以更加精准的投放流动性，同时具有资金成本更低的优点，能够明显改善货币市场状况。
交易提示：央行对普惠金融实施定向降准政策提振流动性宽松预期，官方PMI数据创2012年以来新高企业盈利前景对盘面仍有支撑，期指震荡偏强。
国债期货：
1、9月30日，央行宣布为支持金融机构发展普惠金融业务，对普惠金融贷款余额或增量占比1.5%的商业银行降准50个基点，占比达到10%的银行可再下调100个基点，自2018年起实施。
2、9月官方制造业PMI为52.4，大幅高于前值51.7，扩张步伐有所加快。从分类指数上看，生产及新订单指数分别较上月上升0.6和1.7个百分点至54.7和54.8，制造业生产和需求均保持较快增长。但9月财新制造业PMI仅为51，下行0.6个百分点，与官方数据出现了背离。
交易提示：定向降准对债市形成利好，虽然9月官方制造业PMI大幅好于预期，但与财新制造业PMI走势背离，意味着制造业回升的基础并不牢固，预计期债高位震荡，前期多单减持。仅供参考
有色金属：
1、美国9月新增非农就业意外下降3.3万， 失业率持续走低。美国9月非农就业人口意外下降3.3万人，为2010年来首次下降；失业率持续走低至4.2%。
2、美国8月阴极铜进口量环比骤降，出口量增加。 华盛顿消息，美国商务部公布的数据显示，美国今年8月阴极铜进口量为53,283,794千克，远低于7月的90,760,617千克，1-8月进口量总计为532,332,388千克。美国8月阴极铜出口量为4,495,147千克，高于7月的3,537,064千克，1-8月出口量总计为42,791,083千克。
3、印尼能源与矿业部官员：截至9月底印尼出口镍矿石149万湿吨。雅加达10月5日消息，印尼能源与矿业部官员表示，截至9月底，印尼出口镍矿石149万湿吨，出口铝土矿49万湿吨。印尼已经发放了898万湿吨的镍矿石出口配额，以及966万湿吨的铝土矿出口配额。
4、伦敦时间10月6日17:00(北京时间10月7日00:00)，三个月期铜收跌0.5%，报每吨6,667美元。三个月期锌收跌1.6%，报每吨3,235美元。三个月期铝收跌0.8%，报每吨2,154美元。三个月期镍收高0.6%，报每吨10,600美元。三个月期锡收跌1.9%，报每吨20,550美元。三个月期铅收跌2.3%，报每吨2,533美元。
交易提示：中国需求强劲及lme库存下滑提振铜价，料短期震荡反弹，不做空。铝多单持有。锌不做空。镍观望。
动力煤、焦煤、焦炭、钢材：
1、9月制造业PMI升至52.4%,连续2月上升，为2012年5月以来最高，同比升2%，环比升0.7%。据中物联钢铁物流专业委员会30日发布的指数报告，9月份国内钢铁行业PMI指数为53.7%，较上月小幅回落3.5个百分点，连续五个月处在50%以上的扩张区间，表明钢铁行业虽然持续处于扩张状态，但进入9月份有稳中趋缓、旺季不旺的表现。
2、据Mysteel市场了解，山西地区焦炭节前有焦企已降50元/吨，部分节前未调的焦企国庆期间补降50元/吨，现山西地区一级焦出厂含税报价2200元/吨左右，准一出厂含税报价2100元/吨左右；生产方面，节前发文要求限产的地区基本进入限产状态，国庆期间督查严格；发运方面汽运受阻，5号左右汽运开始恢复，现多数焦企有少量库存；焦煤方面煤矿生产正常，因下游焦炭转弱，现焦企补库节奏有所放缓，焦煤价格暂稳，市场观望为主。
3、国庆期间，钢坯价格大幅拉涨150元至3630元/吨，螺纹现货跟涨。目前看，虽然长假期间价格有所反弹，但实际成交量较少。全国20mm螺纹钢均价为4053元/吨，较节前上涨43元/吨，其中天津市场上涨幅度最大，为130元/吨，紧随其后的是海口、杭州，涨幅在100元/吨。上海卷板市场节假日期间变化不大，目前市场4.75mm价格在4000-4040元/吨，较节前持平。
操作建议：各品种以观望为主。
甲醇、LLDPE、PP、PTA：
1、纽约商品期货交易所WTI首月结算价收49.29美元/桶，比前一交易日-2.27美元，ICE布伦特原油期货结算价收55.62美元/桶，比上一交易日-1.87美元。
2、石脑油日本516.875美元/吨(-10.875)，乙烯CFR东北亚1295美元/吨（-55），丙烯CFR中国992美元/吨（0），PX CFR台湾855美元/吨（17）。
3、甲醇现货市场价格，江苏地区低端报价2770/吨，涨120元/吨；内蒙古地区低端报价2550元/吨，持稳。
4、L现货价格，华北国产线性主流报9425元/吨，涨150元/吨；华东国产线性主流报9675元/吨；中石化报9775元/吨，涨125元/吨；华东低压报价10425元/吨，涨100元/吨。
5、PP市场，华东拉丝主流报8675元/吨，涨175元/吨；宁波富德报8625元/吨，涨75元/吨；中石化报9100元/吨，涨50元/吨；低融共聚报9400元/吨，涨400元/吨。
6、PTA市场，华东PTA现货商谈集中5156元/吨自提，涨28元/吨；华东涤纶长丝POY主流报价8475元/吨，持稳。
7、沥青市场，华东现货2400元/吨，持稳，山东现货2350元/吨，持稳。
8、甲醇主力期货1801收盘2718元/吨，涨69元/吨；LLDPE主力期货1801收盘-85元/吨，涨90元/吨；PP主力期货1801收盘8858涨197元/吨；PTA主力期货1801收盘5146元/吨，涨28元/吨；沥青主力期货1712收盘2428元/吨，-6元/吨。
伊拉克公对原油供应中断投忧虑放缓，原油矛盾将重回美国，受飓风影响，美湾区海上钻井关闭将导致原油产量下降，且Brent-WTI价差持续高位将刺激美原油出口，继续缓解美国库存压力，预计原油大幅下降空间有限。操作上建议原油不追空，WTI可回落至48附近尝试做多。Brent-WTI价差达7美元以上可尝试买WTI空Brent。
操作建议：LPP节后补库预期增强，可逢低做多；甲醇暂时观望；PTA短线交易；沥青12空单持有，止损下移至2480。
原油
1：热带风暴纳特会升级为飓风，美国海上油气生产关闭70%
据美国国家飓风中心预测，在中美洲地区形成的热带风暴纳特会升级为飓风，在周日上午抵达美国墨西哥湾沿岸。市场参与者关注风暴纳特对炼油商的潜在影响，担心美国海湾地区炼油厂关闭，欧美原油期货下跌。咨询公司Energy Aspects的一名分析师称，类似8月的飓风哈维，人们倾向于更加关注炼油厂的关闭，这很可能对成品油是个利好，而对原油价格不利。然而，美国海湾地区原油和天然气生产也受到影响。美国安全环保署发布的数据显示，美国已经关闭了海湾地区70%的海上油气生产。
2：有关欧佩克主导的减产协议延长到2018年年底只是传言
俄罗斯澄清了本周早些时候有关普京总统对石油市场的言论，说他并没有提出延长全球石油减产协议期限，但他表示认为这是有可能的。在休斯顿的咨询师Andrew Lipow认为，昨天传言俄罗斯与沙特阿拉伯会谈延长合作，而今天有关进一步减产的消息又有回转，因而昨天市场的涨势在今天明显翻转。沙特能源部长周四说，他对减产协议延长到2018年年底的看法是“灵活的”。
3：过去的五周，美国石油钻井数量有四周减少
过去的五周，美国在线转塔有四周减少。油田服务机构贝克休斯公布的数据显示，截止10月6日的一周，美国在线钻探油井数量748座，比前周减少2座，比去年同期增加320座。报告显示，俄克拉荷马州增加3座，路易斯安那州减少1座，得克萨斯州减少3座，怀俄明州减少2座，宾州减少2座，科罗拉多州增加1座。本周美国海上平台22座，与前周持平，比去年同期减少1座。贝克休斯数据还显示，同期美国天然气钻井数187座，比前周减少2座，比去年同期增加93座。其中美国陆地石油和天然气平台共计913座，比前周减少3座，比去年同期增加413座。美国油气钻井平台总计936座，比前一周减少4座，比去年同期增加412座。
交易提示：前期油价上涨主因为地缘政治，伊拉克库区公投引发供应中断担忧，但数据调查显示9月份OPEC产量上升15万桶/日附近，减产执行率由89%下降至86%，其中伊拉克产量并未明显下降，且其出口量依然增长，显示公投事件对原油实质影响有限。后期原油矛盾将重回美国，受飓风影响，美湾区海上钻井关闭将导致原油产量下降，且Brent-WTI价差持续高位将刺激美原油出口，继续缓解美国库存压力，预计原油大幅下降空间有限。操作上建议原油不追空，WTI可回落至48附近尝试做多。Brent-WTI价差达7美元以上可尝试买WTI空Brent。
橡胶：
1、国内天胶价格，上海11300（-250）。
2、外盘CIFRSS3报价收于1770（0）美元/ 吨，马来20号标胶报价收1570（0）美元/吨。
3、泰国橡胶原料价格窄幅震荡，生胶片50.55，涨0.05；烟胶片53.20，跌0.61；胶水49.00，涨0.50；杯胶41.50，涨0.50。
4、中石化华东销售公司丁二烯挂牌价不变，执行12200元/吨。上海金山12万吨/年丁二烯装置正常运行。镇海炼化16.5万吨/年丁二烯装置正常开工。扬子石化丁二烯产能共22万吨/年。产品主要自用和互供为主，少量外销。
5、合成胶价，丁苯胶1502齐鲁石化华东12250（-150），顺丁胶BR9000齐鲁石化华东13000（-300）。
6、8月中国天胶含乳胶\混合胶进口46.23万吨，环比增长24.49%，同比增25.87%。
7、上期所天然橡胶期货仓单报377500（+2390）。
交易提示：东南亚主产区进入供应旺季期短期供应不紧，原料收购价格震荡上行，美金市场价格呈现宽幅震荡。国内云南、海南产区供应增加，国内现货短期货源较为充足，全乳胶、合成胶价差继续倒挂，对于现货价格支撑力度下降，关注后市库存情况。当前国内轮胎厂开工率短期低位稳定，轮胎厂成品库存整体正常，下游工厂刚需预计尚可关注库存节奏，预计轮胎厂开工率同比低位。国庆期间橡胶外盘期货震荡走势，小幅上涨但整体变动不大，基本面变化不大，鉴于前期市场交易提保逻辑导致盘面的暴跌，预计短期天胶盘面会有所调整，节后预计天胶行情或将宽幅震荡，不排除小幅反弹可能，操作上建议谨慎追空。
豆类、油脂类：
1、巴西咨询机构Safras & Mercado公司发布的报告显示，截至周五(10月6日)，巴西大豆播种进度达到5.6%，远远低于去年同期的播种进度10.4%，因为9月份大部分时间里天气干燥导致田间作业放慢。Safras称，今年的播种进度和五年均值5.3%类似。在中西部的马托格罗索州，大豆播种进度只有5%，低于去年同期的17%，也低于过去五年同期均值6.6%。在位于巴西南部的第二号大豆产区帕拉纳州，大豆播种完成20%，低于去年同期的30%，也低
于过去五年同期的17.8%。
2、美国农业部发布的压榨周报显示，过去一周美国大豆压榨利润改善。截至周四(10月5日)的一周，美国大豆压榨利润为每蒲式耳1.79美元，一周前是1.70美元/蒲式耳，去年同期为2.02美元/蒲式耳。伊利诺伊州中部的毛豆油卡车报价为每磅31.63美分，一周前为31.22美分，去年同期为32.34美分。伊利诺伊州中部地区大豆加工厂的48%蛋白豆粕现货价格为每短吨317.90美元，一周前为312.50美元，去年同期为325.90美元。同期1号黄大豆价格为9.36美元/蒲式耳，一周前为9.27美元，去年同期为9.40美元。
3、美国经纪商福斯通公司(INTL FCStone)发布报告，将2017年美国玉米单产预测值调高至169.2蒲式耳/英亩，高于一个多月前(8月31日)预测的166.9蒲式耳/英亩。福斯通公司还将2017年美国大豆单产预测值调高至49.9蒲式耳/英亩，高于一个多月前预测的49.8蒲式耳/英亩。
交易提示：国庆假期期间，CBOT、BMD外盘市场整体表现波澜不惊，消息相对匮乏，暂无新的交易因素主导市场。短期CBOT市场偏多氛围较为浓厚，美豆收割进度偏慢，以及巴西大豆产区干燥少雨，均对市场有所提振。豆粕不做空，逢低买入为主。BMD棕榈油12月期价上涨1.34%，主要是由于马棕产量恢复不及预期，而出口依旧保持旺盛，同时跟随CBOT豆油涨势。船运调查机构ITS和SGS数据显示，9月出口环比增加10%-10.4%。另外，市场普遍预计9月产量在180万吨附近，不及预期，从而导致9月库存增加幅度有限，对市场有提振作用，但实际供需状况仍需等待10号发布的MPOB报告。展望后市，马棕产量不确定性仍大，但随着美豆利空渐尽，南美天气升水仍在，而马棕库存增加有限，在油脂板块已有所下跌的背景下，不建议做空。套利方面，豆油库存仍处于历史高位，基本面较差，豆棕价差仍无走扩空间，中短期仍以逢高做缩窄为主。
白糖：
1、 据外电10月3日消息，咨询机构Archer Consulting预计，巴西中南部地区2018/19年度甘蔗产量料为5.91亿吨，糖产量料为3,551万吨，乙醇产量料为245.9亿公升。
2、 ICE原糖期货周五下跌近3%，主要受技术性卖盘拖累。3月原糖合约收跌0.41美分，或2.9%，报每磅13.98美分。本周周线上升3.2%。 12月白糖期货收跌5.70美元，或1.5%，报每吨371.90美元。
交易提示：原糖下跌。接近年度末，食糖增产压力将逐渐体现。9月已抛储45万吨，本年度抛储量基本补足走私的下降量，翘尾行情概率偏低，但集中开榨将在12月中旬，若9月产销数据好于预期，使得转接库存有较大幅度下降，将利好后续行情，否则目前的库存情况将使得市场大概率平缓过度至新年度。目前基差较大，在现货仍有一定支撑的情况下，期货继续下跌的空间将较为有限。预计郑糖近期有反弹需求，节前白糖多单可继续轻仓持有，若转接库存无意外，则反弹幅度有限，下方支撑5920元/吨。
棉花：
1、 据外电10月5日消息，美国农业部（USDA）周四宣布24号陆地棉特别进口配额，允许进口相当于国内棉厂一周使用的陆地棉。USDA表示，该配额将在2017年11月2日确定，允许进口12,798,043公斤（58,780包）陆地棉。
2、 据道琼斯10月5日消息，美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，9月28日止当周，美国2017-18年度陆地棉出口净销售16.1万包，较之前一周减少17%，较前四周均值增加8%。当周，美国2018-19年度陆地棉出口净销售2.86万包。当周，棉花出口装船量为11.49万包，较之前一周减少13%，较前四周均值下滑21%。当周，美国2017-18年度陆地棉新销售17.42万包，2018-19年度新销售2.86万包。
3、 ICE期棉合约周五上涨，受热带风暴内特可能影响美国棉花产量的担忧提振，但棉价升幅受限，因预期内特不会对主要产区德克萨斯州和佐治亚州的作物造成破坏。12月棉花合约收涨0.57美分，或0.83%，报每磅68.84美分。
交易提示：美棉上涨。进入10月份，旺季支撑将逐渐削弱，储备棉抛储结束，后续市场风向将以新棉价格为主，储备棉价格与新棉价差在1000元/吨左右，在纱厂用棉从储备棉向新棉过度时，生产成本将有所增加。节后籽棉采摘进入集中期，后期的新棉压力将增加，收购价格则受成交情况而定，新棉集中上市预计在10月底。在基差支撑以及新棉暂未集中上市的情况下，郑棉有反弹需求，反弹幅度视新棉上市进度而定；另郑棉1-5合约正套可逐步平 (责任编辑：admin)
十年专业期货服务平台，全国最低手续费保证金开户，咨询微信：cclk88
